尊敬的客戶:
鑄造鋁合金期權(quán)合約將于2025年6月10日(星期二)起在上海期貨交易所(以下簡稱“上期所”)上市交易。現(xiàn)將有關(guān)事項通知如下:
一、上市時間
鑄造鋁合金期權(quán)合約自2025年6月10日(星期二)晚上21:00起上市交易,當(dāng)日20:55-21:00集合競價,21:00開盤。
二、交易時間
每周一至周五,9:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00。連續(xù)交易時間為每周一至周五21:00-次日01:00。法定節(jié)假日前第一個工作日(不包含周六和周日)的連續(xù)交易時間段不進(jìn)行交易。
三、上市交易合約
鑄造鋁合金期權(quán)首日掛牌AD2511、AD2512對應(yīng)的期權(quán)合約。
鑄造鋁合金期權(quán)合約中,合約月份涉及的標(biāo)的期貨持倉量閾值為10000手(單邊)。
四、掛牌基準(zhǔn)價
由上期所在上市前一交易日公布。計算公式為二叉樹期權(quán)定價模型,其中無風(fēng)險利率取央行一年期存款利率,波動率以鑄造鋁合金現(xiàn)貨價格90日歷史波動率為基礎(chǔ)進(jìn)行確定。
五、每次最大下單數(shù)量
每次最大下單數(shù)量為100手。
六、行權(quán)與履約
鑄造鋁合金期權(quán)為美式期權(quán)。在每個交易日的交易時間,客戶可以提交“行權(quán)”、“雙向期權(quán)持倉對沖平倉”、“行權(quán)后雙向期貨持倉對沖平倉”和“履約后雙向期貨持倉對沖平倉”申請。在到期日的交易時間,客戶可以提交“放棄行權(quán)”申請。
七、相關(guān)費(fèi)用
交易手續(xù)費(fèi)為50元/手,平今倉暫免收交易手續(xù)費(fèi)。自上市之日起至2025年12月31日止,套期保值交易手續(xù)費(fèi)實施減半優(yōu)惠,交易所認(rèn)定的高頻交易者除外。
行權(quán)(履約)手續(xù)費(fèi)為50元/手;行權(quán)(履約)前期權(quán)自對沖手續(xù)費(fèi)為50元/手,行權(quán)(履約)后期貨自對沖暫免收手續(xù)費(fèi);做市商期權(quán)自對沖暫免收手續(xù)費(fèi)。
鑄造鋁合金期權(quán)對客戶信息量收取申報費(fèi),如下表所示。
表一:鑄造鋁合金期權(quán)申報費(fèi)費(fèi)率表
報單成交比OTR 信息量 |
OTR≤2 |
OTR>2 |
1筆≤信息量≤4000筆 |
0 |
0 |
4001筆≤信息量≤8000筆 |
0.5元/筆 |
1元/筆 |
8001筆≤信息量≤40000筆 |
2.5元/筆 |
5元/筆 |
40001筆≤信息量 |
5元/筆 |
10元/筆 |
注釋:信息量=報單、撤單、詢價等交易指令筆數(shù)之和。報單成交比(OTR)=(信息量/有成交的報單筆數(shù))- 1。有成交的報單筆數(shù)為0時, 視其為1來計算OTR。上述信息量包括立即全部成交否則自動撤銷指令(FOK)和立即成交剩余指令自動撤銷指令(FAK)產(chǎn)生的報單和撤單筆數(shù)。
八、期權(quán)交易權(quán)限開通
客戶可以根據(jù)《上海期貨交易所交易者適當(dāng)性管理辦法》向我司申請開通期權(quán)交易權(quán)限。
九、持倉限額管理
期權(quán)合約和期貨合約分開限倉。
非期貨公司會員和客戶持有的某月份期權(quán)合約所有看漲期權(quán)的買持倉量和看跌期權(quán)的賣持倉量之和、看跌期權(quán)的買持倉量和看漲期權(quán)的賣持倉量之和,分別不得超過下表所示的持倉限額。具有實際控制關(guān)系的賬戶按照同一賬戶管理。
表二:鑄造鋁合金期權(quán)持倉限額規(guī)定
標(biāo)的期貨合約掛牌至交割月份前第二月 |
標(biāo)的期貨合約交割月前第一月 |
||
限倉數(shù)額(手,單邊) |
限倉數(shù)額(手,單邊) |
||
非期貨公司會員 |
客戶 |
非期貨公司會員 |
客戶 |
900 |
900 |
300 |
300 |
十、合約詢價
非期貨公司會員和客戶可以在所有已掛牌期權(quán)合約上向做市商詢價。詢價請求應(yīng)當(dāng)指明合約代碼,對同一期權(quán)合約的詢價時間間隔不應(yīng)低于60秒。當(dāng)某一期權(quán)合約最優(yōu)買賣價差小于等于如下表所示價差時,不得詢價。
十一、交易所相關(guān)通知
上期所 |
關(guān)于鑄造鋁合金期權(quán)上市交易有關(guān)事項的通知https://www.shfe.com.cn/publicnotice/notice/202505/t20250526_827865.html |
祝您交易順利。
中融匯信期貨有限公司
二〇二五年六月四日